Обзор рынка цифровых финансов — курс биткоина, инвестиции в битокин и единороги финтеха (01.06.2015)

Обзор выходит при поддержке биржи eСoin: торговля без комиссий, бесплатный функционал для прибыльного арбитража и широкий набор инструментов  для успешного трейдинга (www.ecoin.eu).

Динамика курса биткоина в первый день лета носит негативный характер. За выходные цена просела с $237 до $232. Причем все это происходило вокруг нарастающего скандала вокруг биржи OKCoin, которую бывший технический директор обвинил в накручивании оборотов торгов и выставлении искусственных заявок при помощи ботов, а также предъявил ряд претензий по вопросам безопасности. 

Обзор дневного таймфрейма

Курс биткоина на дневном графике окончательно провалился на последнюю линию поддержки, которая совпадает с нижней границей долгосрочного и краткосрочного восходящих трендов, а также с уровнем Fibonacci 50%. По сути, на выходных мы стали свидетелями попытки пробоя треугольника на негативном новостном фоне вниз, но если смотреть на картину объективно, то ничего на графике не поменялось.

Цена по прежнему идет в боковом диапазоне в границах $243 — $230. Плюс к этому, не смотря на пробой уровня поддержки, который представлял собой нижнюю границу треугольника, мы видим остановку цены на границе восходящего тренда, который длится уже с начала года, и который значительно более сильный.  

Если учитывать все условности технического анализа, то и нижнюю границу треугольника можно немного опустить, тогда вообще можно смело сказать, что ничего критичного не произошло. 

Можно с уверенностью отметить следующие моменты:

— цена движется в боковом диапазоне и находится у его нижней границы;

— цена остановилась на нижней границе восходящего тренда;

— цена находится по прежнему в восходящем векторе;

— сверху над курсом довлеет диагональное сопротивление;

Все эти факторы говорят о том, что мы находимся в очень важном моменте, когда будет определяться дальнейший вектор движения цены. На данный момент однозначно прогнозировать дальнейший характер динамики курса достаточно трудно.

Обзор 4-х часового таймфрейма

На 4-х часовом графике курс биткоина вышел из бокового диапазона и провалился вниз. На данный момент цена достигла уровня поддержки в районе Fibonacci 61,8% на уровне $229 и отскочила от него вверх. На графике мы видим четкий выход из треугольника вниз, при этом, правда, не стоит забывать про то, что мы уже не раз бывали свидетелями ложных пробоев подобных конструкций вниз, а затем цена уходила на более высокие значения.

Общие итоги

Анализ объемов торгов по бирже Bitfinex показывают однозначную поддержку заявками покупателей в районе $225. При этом продавцы сосредоточили основные объемы в районе $234. 

В итоге можно сказать, что, не смотря, на всю динамику выходных, резкой смены картины мы не увидели, скорее ее обострение. Каждый день с подобным характером торгов делает последующий выход из бокового диапазона значительно более сильным. На данный момент цена находится на нижнем рубеже восходящей тенденции и пока она господствует.

При этом основным районом поддержки выступает $229 — пробой, которого вниз приведет к слому восходящего тренда.

Обзор биткоин-деривативов

OTC Markets – BIT (GBTC)

Значение курса GBTC осталось без изменений.

Nasdaq Nordic – BITCOIN XBT (XBT)

Котировки XBT немного просели на нейтральном внешнем фоне, что больше всего похоже на коррекцию после длительного восходящего движения. Посмотрим, как поведет себя инструмент на негативной фоне.

Обзор фундаментального фона

Принятие биткоина расширяется с каждым днем, для того, чтобы это понять достаточно почитать новости, в которых почти каждую недели мы слышим либо о новых инвестициях, либо о начале исследования потенциала технологии цепочки блоков, либо о запуске нового биткоин-стартапа. Естественно подобный рост интереса привлекает к себе и инвесторов, в результате чего возникает вполне закономерный вопрос — какие варианты вложений в криптовалюту доступны на сегодняшний день? Мы составили основные формы, которые доступны, как новичкам, так и профессиональным игрокам.

Самое интересное, что по сравнению с годичной давностью вариантов стало больше, что говорит о развитии индустрии криптовалют и расширение инструментов, которые помогают инвесторам поучаствовать в финтех революции.

Сегодня мы попытались рассмотреть все возможности для потенциальных инвесторов:

Вариант №1: самый очевидный формат — приобрести непосредственно биткоин

Одним из самых простых способов является непосредственная покупка актива. Эта стратегия принесла большую прибыль тем, кто успел это сделать на раннем этапе существования криптовалюты. В июле 2010 года вы могли приобрести один биткоин по цене около $0.06. А в декабре 2013 года его цена уже составляла $979. При этом правда стоит учитывать, что при покупке биткоина в декабре 2013 года по цене в районе $1000 за один биткоин, сегодня бы его стоимость составила бы в районе $230. Если вы азартный человек, то милости просим на спекулятивные игры с криптовалютой, однако стоит заметить, что время легких денег уже прошло, если вы консерватор, то правильнее будет купить актив и не смотреть на цену ближайшие лет пять.

Вариант №2: менее очевидный, но тем не менее максимально приближенный к природе биткоина — заняться добычей (майнингом)

Если вы хотите обладать некоторым количеством биткоинов, но не хотите их покупать, то вы можете их добывать. В первое время существования криптовалюты процесс добычи (майнинга) был достаточно простой задачей. Биткоин-транзакции функционируют с подтверждением сделок в сети при помощи проведения вычислительных операций на компьютерных мощностях участников сети. Для того, чтобы стать участником этого процесса необходимо скачать определенное программное обеспечение на компьютер и заняться процессом, за который вы будете получать биткоины.

Правда, стоит учитывать, что на сегодняшний день процесс добычи требует больших вычислительных мощностей от компьютеров, поэтому в домашних условиях этот процесс стал уже трудновоспроизводим, да и затраты на электроэнергию будут достаточно высокими. Поэтому мы можем посоветовать вам зарегистрироваться в майнинговых пулах, которые объединяют всех желающих заниматься этим процессом путем сбора средств, которые пул вкладывает в покупку оборудования, а прибыль делится пропорционально вложенным средствам.

Вариант №3: венчурные инвестиции — прямой формат вложения в индустрию в виде инвестора

На сегодняшний день крупные фонды и инвестиционные компании инвестируют на прямую в биткоин-индустрию. Недавно Goldman Sachs вложил $50 млн. (для подобного банка это крошечная сумма) в стартап Circle Internet Financial. Компания развивает технологию цепочки блоков для организации нового формата денежных переводов, которые должны быть дешевле и удобнее. При этом биткоин используется только, как транспортный маркер, на входе и выходе мы имеем традиционные валюты. Игроки инвестиционного сегмента делают ставку на будущий революционный потенциал технологии цепочки блоков и хотят заранее закрепиться в этом сегменте.

Безусловно, объемы денежных средств для начала подобного инвестирования должны быть достаточно высоки. Если вы не обладаете подобными средствами, то  можете проанализировать партнеров этих стартапов и посмотреть, кто из них торгуется на бирже, а затем купить их акции. Ведь эти партнеры будут расти вместе с самим биткоин-стартапом. Аналогичный совет можно дать и в отношение крупных инвесторов, которые вкладываются в биткоин-индустрию. Вы можете приобрести акции Goldman Sachs, который уже стал частью биткоин-экосистемы и если технология выстрелит, то вместе с ней плоды будут пожинать и инвесторы.

Давайте не будем забывать и про те передовые компании, которые уже начали принимать биткоин в оплату своих товаров или услуг, как например Microsoft. Передовой характер мышления очень вероятно говорит о хорошем потенциале роста акций компаний в перспективе вместе с внедряемыми ею технологиями.

В качестве примера можно привести следующие варианты:

• Google (GOOG) торгуется на бирже Nasdaq, текущие котировки составляют $532 за акцию;
• Goldman Sachs (GS) торгуется на бирже NYSE, текущие котировки составляют $206 за акцию;
• Seagate (STX) торгуется на бирже Nasdaq, текущие котировки составляют $55 за акцию;
• BBVA (BBVA) торгуется на бирже NYSE, текущие котировки составляют $9 за акцию;
• CISCO (CSCO) торгуется на бирже Nasdaq, текущие котировки составляют $29 за акцию;
• FORTRESS (FIG) торгуется на бирже NYSE, текущие котировки составляют $7 за акцию;
• QUALCOMM (QCOM) торгуется на бирже Nasdaq, текущие котировки составляют $69 за акцию;

При любом инвестировании действует правило диверсификации активов, так что в любом случае имеет смысл разложить инвестиционный капитал по нескольким активам. Тем более все перечисленные выше компании, так или иначе мыслят прогрессивно, именно поэтому у них больше всего шансов выиграть в гонке инноваций и принести прибыль своим акционерам.

Вариант №4: ценные бумаги, в основе, которых лежит биткоин

Если у вас нет возможности зайти в венчурный капитал биткоин-стартапа или вы не хотите ждать, пока рост технологии окажет влияние на акции компаний-инвесторов, то можно приобрести деривативы (производные финансовые инструменты) в основе которых лежит криптовалюта. На сегодняшний день инвесторам доступны два варианта в диаметрально противоположных частях света — США и Швеция. В США на внебиржевой площадке OTCQX торгуются бумаги фонда Bitcoin Investment Trust  — тикер GBTC, а на площадке Nasdaq Nordic обращается ETN на базе биткоина — тикер XBT.

У обоих этих активов есть свои особенности: возможность приобретения GBTC начинается с первоначальной суммы в $25к, в то время, как у XBT подобных порогов входа нет. Плюс стоит отметить, что разная природа инструментов позволяет делить их на более агрессивный и волатильный (GBTC) — так как цена актива на прямую зависит от стоимости биткоина и коррелирует с ним на 100%, и консервативный, на сколько это применимо в случае с биткоином, так как ETN представляет собой инструмент с элементами хеджирование рисков, то есть если цена на биткоин начнет резко падать, то ваши убытки будут на порядки меньше, но и весь потенциал роста вы захватить не сможете (XBT).

Риски

У каждого из вариантов есть свои плюсы и минусы, но нужно понимать фундаментальные аспекты криптовалюты, прежде, чем делать первый шаг — на сегодняшний день это чисто венчурный актив с минимальным горизонтом инвестирования от 5 лет при условии, что вы хотите получить существенную прибыль и при этом не участвовать в спекулятивных горках, которые на сегодняшний день присущи цене биткоина. Необходимо продумать вопрос хранения криптовалюты и варианты возможных рисков, если вы доверитесь хранению в онлайн-кошельках, либо на собственном компьютере.

Если вы не хотите брать на себя подобные риски, то формат косвенного инвестирования вам, однозначно, подходит больше.

Обзор финансово-технологических трендов

Мы с вами живем во время, когда технологии и их результаты вырастают и приобретают будничный характер очень быстро. Ценность создается с немыслимой раннее скоростью. Отличительной чертой нашего времени являются компании-единороги — это компании, капитализация, которых достигает миллиарда за очень короткие сроки.

Само понятие компаний-единорогов было введено венчурным предпринимателем Эйлин Ли в 2013 году и с  тех пор, каждый венчурный инвестор при беседе с очередным претендентом на инвестиции выискивает того самого единорога, который очень быстро окупит вложенные в него инвестиции.

На сегодняшний день в мире начитывается 108 компаний-единорогов, клуб компаний с миллиардными оценками не собирается уменьшаться.

Согласно прогнозу аналитического портала по венчурным инвестициям CB Insights, количество подобных компаний в 2015 году должно удвоиться, ожидается появление порядка 76 новых единорогов.

Подобную тенденцию можно объяснить целым рядом факторов: низкая стоимость запуска новых технологий, которые продвигают стартапы, быстрые темпы внедрения этих технологий и их явный подрывной потенциал — именно эти причины отметил, Ананд Санвал, CEO и сооснователь CB Insights, на недавно проходящем тематическом вебинаре.

Сегодня мы бы хотели сосредоточиться на стартапах, которые предлагают финансовые услуги для ежедневного использования и которые ставят под угрозу традиционную банковскую гегемонию.

Единороги финтеха

На основе доклада KPMG и CB Insights, был составлен список 13 стартапов из сегмента финтех, которые оцениваются больше $1 млрд.

В основном инвесторы делают ставку на стартапы в сфере платежей, тем не менее в список интересов венчурного бизнеса входит также направление страхования, управления активами и денежных переводов.

Среди венчурных игроков, которые проявляют максимум интереса в виде финансовых траншей можно выделить такие, как Khosla Ventures, Union Square Ventures, Accel Partners, Index Ventures, Sequoia Capital, Felicis Ventures.

Бум финтеха

За последние 12 месяцев объем инвестиций в индустрию финтеха составил около $14 млрд. В 2010 году насчитывалось около 223 уникальных инвестора в передовую индустрию, причем это были только венчурные игроки, а не акселераторы или бизнес-ангелы. На сегодняшний день индустрия насчитывает около 900 активных инвесторов, которые видят возможности и чувствуют прибыль в этом направлении.

В то время, как растет вся индустрии я в целом, на ее фоне можно выделить отдельных нишевых игроков, которые являются откровенными любимчиками инвесторов — это игроки направлений платежей, управления личными финансами, кредитования и криптовалют: Coinbase, Stripe, Funding Circle, Zuora и Prosper.

Крупные технологичные гиганты делают ставку на финтех, среди них можно выделить: Google, который профинансировал 37 стартапов и Intel.