Успешных венчурных капиталистов сложно найти. Эксперты, изучающие этот сектор инвестиционного бизнеса, отмечают, что большинство венчурных фондов показывают далеко не самую привлекательную доходность для своих клиентов. В течение последних нескольких лет такие лидеры отрасли, как Фред Уилсон, публично заявляли, что посредственные игроки среди венчурных фондов множатся.
С другой стороны, шаги, предпринимаемые самыми успешными представителями венчурного бизнеса выглядят весьма зрелищно, как для партнеров и клиентов, так и для всего финансового сообщества. Джим Гетц, партнер Sequoia Capital, вложил в WhatsApp около $60 млн., которые увеличились примерно в 50 раз после продажи мессенджера социальной сети Facebook за $19 млрд. в прошлом году.
Такие успешные сделки, как с WhatsApp, встречаются далеко не каждый день в сфере венчурных инвестиций, но их влияние распространяется на весь мир. С 1979 более 40% новых компаний из США, прошедших листинг на бирже, были подпитаны венчурным капиталом.
Можно рассмотреть множество партнеров венчурных фондов, но не все будут такими же успешными как Гетц. Внешне все управляющие венчурных фондов очень похожи: чаще всего это мужчины, в основной своей массе среднего возраста. Тем не менее, если взглянуть глубже, то можно все таки увидеть отличия успешных управленцев от всех остальных. Эти нюансы становятся видны, если взглянуть в их прошлое.
Отличия
Аналитики издания TechCrunch сделали выборку 30 наиболее успешных венчурных фондов, использовав при этом рейтинги из таких источников, как PrivCo и InvestorRank. Среди этих лидеров значатся такие всемирно известные фонды, как Sequoia, Kleiner Perkins, Benchmark Capital и Andreessen Horowitz. Эти компании относятся к лидерам своей отрасли.
Было проведено сравнение партнеров из этого списка со случайно выбранными управляющими из списка 30 венчурных фондов, взятых из списка Национальной Ассоциации Венчурного Капитала США. Результаты получились интригующими.
На графике ниже видно, что партнеры в самых успешных фондах обладают опытом предпринимательской деятельности . В среднем 40% руководителей этих фондов занимались бизнесом, а 20% были руководителями высшего звена в стартапах. Среди случайной выборки всех остальных фондов только около 30% руководителей могут похвастаться подобным опытом.
Самое интересное, что около половины топ-менеджеров успешных венчурных фондов из числа, обладающих предпринимательсим опытом, лично основывали и запускали стартапы. Для сравнения во всех остальных компаниях этот показатель находится на уровне 27%. Безусловно, можно найти успешных инвесторов, не обладающих подобным опытом, но его наличие четко прослеживается у абсолютного большинства успешных венчурных инвесторов.
Наиболее распространенный опыт деятельности среди венчурных инвесторов помимо предпринимательства, это банковская индустрия.
Рецепт успеха
Успех венчурных капиталистов состоит в основном из трех факторов:
1) наличие предпринимательского опыта;
2) большая сеть знакомств, состоящая из бывших коллег и партнеров, которые способны помочь в формировании необходимого информационного и финансового фона;
3) фактор привлекательности — молодые предприниматели и крупные институциональные игроки лучше идут на контакт с похожими на себя людьми;
Именно сочетание всех этих факторов и создает успешных венчурных инвесторов. Если вы выбираете фонд, на который хотите ориентироваться при выборе инвестиционной стратегии, то обязательно ознакомьтесь с биографией его учредителей и партнеров.
via TechCrunch
